Tener el dinero parado en una cuenta corriente estándar es, con la inflación actual, perder poder adquisitivo cada año. Según el INE, la inflación media en España en 2025 se situó en torno al 2,5-3%. Si tu dinero está en una cuenta que da el 0% de interés, cada año vale un 2,5-3% menos en términos reales. En 10 años, 10.000 € guardados sin rentabilidad equivalen a unos 7.800 € de hoy.
La buena noticia es que desde 2022, cuando el Banco Central Europeo empezó a subir los tipos de interés, el panorama para el ahorrador conservador mejoró significativamente. Las cuentas remuneradas de banca online, los depósitos a plazo y las Letras del Tesoro ofrecen hoy rentabilidades que compensan o se acercan a la inflación, algo que no ocurría entre 2015 y 2022.
¿Cuánto cuesta de verdad tener el dinero parado?
La pérdida por inflación no se nota en el saldo de la cuenta (los números no cambian), pero sí en lo que puedes comprar con ese dinero. Algunos rangos orientativos de rentabilidad que puedes encontrar en 2026 según el tipo de producto:
- Cuenta corriente estándar (banca tradicional): 0% o prácticamente 0%. Tu dinero pierde poder adquisitivo con la inflación.
- Cuenta remunerada (banca online): entre el 1,5% y el 3,5% TAE. Ejemplos típicos: MyInvestor, Trade Republic, Revolut, N26. Liquidez inmediata.
- Depósito a plazo fijo (12 meses): entre el 1% y el 3% TAE. La rentabilidad suele ser algo mayor que la cuenta remunerada a cambio de no poder retirar el dinero hasta el vencimiento sin penalización.
- Letras del Tesoro (Banco de España): entre el 2% y el 3% aproximado para vencimientos de 6 a 12 meses en 2026 (variable según subastas). Respaldo del Estado español, liquidez en mercado secundario.
- Fondos monetarios: entre el 2% y el 3,5% anualizado, con liquidez en días. Riesgo mínimo pero no garantizado como un depósito.
Cómo sacar partido al ahorro paso a paso
El punto de partida es separar el dinero según para qué está destinado. Mezclar el colchón de emergencia con el ahorro a largo plazo es el error más común y el que más rentabilidad cuesta.
- Colchón de emergencia (3-6 meses de gastos): tiene que estar en algo líquido (cuenta remunerada, cuenta de ahorro con acceso inmediato). Aquí la prioridad no es la rentabilidad máxima, sino tener el dinero disponible cuando lo necesites.
- Ahorro a medio plazo (1-3 años): depósitos a plazo, Letras del Tesoro o fondos monetarios. Puedes inmovilizar el dinero a cambio de algo más de rentabilidad.
- Ahorro a largo plazo (más de 3-5 años): fondos de inversión indexados, planes de pensiones o fondos mixtos. Aquí sí tiene sentido asumir algo más de riesgo a cambio de mayor potencial de rentabilidad a largo plazo.
Para el ahorro periódico, tener un sistema automático ayuda mucho. Domiciliar el traspaso al fondo o cuenta de ahorro a principios de mes elimina la tentación de gastar lo que deberías ahorrar.
Errores frecuentes con el ahorro bancario
El primero es asumir que todos los bancos ofrecen la misma rentabilidad. En 2026 hay diferencias enormes: algunos bancos tradicionales siguen dando un 0% en cuentas de ahorro mientras que algunos neobancos ofrecen el 3% con liquidez inmediata. No revisar implica dejar dinero sobre la mesa.
El segundo error es confundir el tipo de interés nominal con la TAE. Si un banco anuncia un «6% mensual», eso significa un 6% cada mes, no al año: en términos anuales sería un 72% TAE, algo completamente irreal para productos de ahorro (y si existe, hay que leer muy bien la letra pequeña). A la inversa, algunos anuncios de crédito ponen en grande el tipo mensual y en letra pequeña el TAE anual, que es el dato comparable.
El tercero es no comprobar si el producto está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD). En España, el FGD cubre hasta 100.000 € por depositante por entidad. Si tienes más de esa cantidad, parte del riesgo no está cubierto por la garantía pública.
Cuándo merece la pena un depósito a plazo
Un depósito a plazo tiene sentido cuando tienes dinero que no vas a necesitar en el plazo de la imposición (habitualmente 3, 6 o 12 meses) y quieres asegurarte una rentabilidad fija sin preocuparte de variaciones del mercado. La diferencia con una cuenta remunerada es que el depósito te da una rentabilidad garantizada a cambio de inmovilizar el dinero; si lo necesitas antes, puede haber penalización.
No merece la pena si la rentabilidad del depósito es igual o inferior a la de una cuenta remunerada con liquidez inmediata: en ese caso, la cuenta remunerada es mejor en todos los aspectos. Para orientarte sobre cómo el ahorro encaja en el presupuesto general, este artículo sobre por qué es difícil ahorrar en España da contexto sobre los patrones habituales.
Este artículo es información general sobre productos de ahorro. No constituye asesoramiento financiero. Consulta con tu entidad bancaria o un asesor certificado antes de contratar cualquier producto.
¿Cuál es la diferencia entre TAE y tipo nominal?
El tipo nominal es el interés bruto sin considerar la frecuencia de capitalización ni comisiones. La TAE (Tasa Anual Equivalente) incluye la frecuencia de liquidación y permite comparar productos distintos en igualdad de condiciones. Siempre compara por TAE, no por tipo nominal.
¿El FGD protege las cuentas en neobancos como Trade Republic o Revolut?
Depende del país donde estén registrados. Trade Republic está registrado en Alemania y tiene licencia bancaria del Bundesbank; sus depósitos están cubiertos por el fondo de garantía alemán hasta 100.000 €. Revolut Banking SA está registrada en Lituania con licencia bancaria y tiene la misma cobertura. Antes de contratar, verifica si el neobanco tiene licencia bancaria o solo de entidad de pago, porque esta última no garantiza los depósitos del mismo modo.
¿Merece la pena comprar Letras del Tesoro directamente?
Para importes relevantes, sí puede merecer la pena. Las Letras del Tesoro se compran directamente en el Banco de España (online, sin comisión de custodia) o en brokers y bancos (que cobran comisión). El importe mínimo es de 1.000 € y los vencimientos habituales son 3, 6, 9 y 12 meses. El respaldo es el Estado español, lo que las hace muy seguras para ahorros conservadores.
¿Qué pasa si mi banco quiebra con el dinero dentro?
En España, el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) cubre hasta 100.000 € por depositante por entidad. Si tienes más de esa cantidad en el mismo banco, el exceso no tiene garantía pública. La solución para importes mayores es distribuirlos entre entidades distintas, de forma que cada saldo quede dentro del límite del FGD.
